มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนดันหุ้นเหมืองแร่ พาตลาดสู่จุดสูงสุดใหม่

S&P 500 ทำสถิติใหม่เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา เป็นการทำกำไรติดต่อกันเป็นวันที่สอง โดยได้รับแรงหนุนจากการแสดงที่แข็งแกร่งของ Nvidia ถึงแม้ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคจะลดลงอย่างรวดเร็ว สู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี แต่ความรู้สึกของนักลงทุนยังคงมองในแง่ดี เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยียังคงเป็นผู้นำตลาดที่สูงขึ้น การเพิ่มขึ้นเกือบ 4% ของ Nvidia ภายหลังข่าวการหยุดขายหุ้นของ CEO มีบทบาทสำคัญในการยกตัวตลาดในวงกว้าง ในขณะที่ Dow Jones และ Nasdaq ก็ปิดที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจที่ผสมผสาน รวมถึงการลดลงอย่างรุนแรงของความเชื่อมั่นผู้บริโภคและความกังวลที่ต่อเนื่องเกี่ยวกับความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้นักลงทุนระมัดระวังเกี่ยวกับภาพรวมทางเศรษฐกิจในวงกว้าง

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• S&P 500 ทุบสถิติใหม่: ดัชนี S&P 500 ขยับขึ้น 0.25% ปิดที่ 5,732.93 โดยเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สองและทำสถิติใหม่สูงสุดตลอดกาล แม้ว่าจะมีข้อมูลทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย ตลาดโดยรวมยังคงแข็งแรง โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นเทคโนโลยี
• ดาวโจนส์และแนสแด็กปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ขยับขึ้น 83.57 จุด หรือ 0.20% ปิดที่สถิติใหม่ 42,208.22 ในขณะเดียวกัน ดัชนีคอมโพสิตแนสแด็กทำงานได้ดีกว่า โดยเพิ่มขึ้น 0.56% ปิดที่ 18,074.52 ซึ่งได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีทั้งสองดัชนีแตะระดับสูงสุดระหว่างวันและปิดในระดับเป็นประวัติการณ์ ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง
• ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคร่วงลงมากที่สุดในรอบสามปี: ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคร่วงลงสู่ระดับ 98.7 ในเดือนกันยายน จากระดับ 105.6 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการลดลงภายในหนึ่งเดือนที่มากที่สุดตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021 การร่วงลงที่ไม่คาดคิดนี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคและเศรษฐกิจโดยรวม เนื่องจากตลาดแรงงานแสดงสัญญาณของการชะลอตัว นักเศรษฐศาสตร์ได้คาดการณ์ว่าจะมีการลดลงที่น้อยกว่า โดยพยากรณ์ว่าจะอยู่ที่ระดับ 104
• ตลาดหุ้นยุโรปได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นของจีน: หุ้นยุโรปปิดตัวในแดนบวกเมื่อวันอังคาร โดยได้แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นของจีน ดัชนีหุ้นทั้งหมดในยุโรป Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.6% โดยส่วนใหญ่ของภาคส่วนอยู่ในแดนบวก หุ้นกลุ่มเหมืองแร่พุ่งขึ้นถึง 4.5% เนื่องจากได้รับประโยชน์จากความพยายามของจีนในการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ ดัชนี FTSE 100 เพิ่มขึ้น 23.05 จุด หรือ 0.28% ปิดที่ 8,282.76 ดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 1.28% ได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและเหมืองแร่ ขณะที่ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.8% ปิดที่ 18,998 นักลงทุนยังคงมีความหวังในเชิงบวกเมื่อธนาคารกลางของจีนย้ายมาเพิ่มการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการลดอัตราการกันสำรองและมาตรการกระตุ้นเพิ่มเติม
• ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวขึ้นจากการผ่อนคลายทางเศรษฐกิจของจีน: CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่พุ่งขึ้น 4.33% ซึ่งเป็นวันที่ดีที่สุดในรอบกว่า 4 ปี หลังจากการแถลงข่าวที่หายากจากธนาคารกลางของจีนที่ประกาศมาตรการกระตุ้นที่สำคัญ ดัชนีฮั่งเส็งในฮ่องกงก็ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 4% สู่ผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดในรอบเจ็ดเดือน ตลาดหุ้นทั่วภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกตอบรับอย่างดี โดยดัชนีนิกเกอิ 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.05% และดัชนีคอสปีของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้น 0.4% นักลงทุนตอบรับในเชิงบวกต่อการประกาศของจีนว่าจะลดอัตราส่วนเงินสำรองของธนาคารลง 50 คะแนนฐานและลดอัตราดอกเบี้ยหลักของตน เพื่อกระตุ้นการเติบโตและฟื้นฟูความเชื่อมั่น
• ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความเสี่ยงระดับโลก: ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคาร โดยได้รับการสนับสนุนจากความพยายามในการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และผลกระทบที่อาจเกิดจากพายุเฮอร์ริเคนที่ใกล้เข้ามาต่อการผลิตน้ำมันดิบในสหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้น 1.56% ปิดที่ $75.05 ต่อบาร์เรล ขณะที่เวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) เพิ่มขึ้น 1.53% ปิดที่ $71.45 มาตรการผ่อนคลายทางการเงินของจีนและความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลางช่วยผลักดันราคาให้สูงขึ้น เนื่องจากนักเทรดกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อาจเกิดการขัดข้องในการจัดหาสินค้า
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงเล็กน้อยจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีลดลง 4 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 3.536% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปียังคงที่ที่ 3.732% นักลงทุนเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นหลังจากข้อมูลความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ต่ำกว่าที่คาดไว้และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต่อเนื่อง ตลาดพันธบัตรสะท้อนถึงความระมัดระวังเกี่ยวกับเส้นทางการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคตและความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐ

FX วันนี้:

• คู่เงิน EUR/USD ยังคงอยู่เหนือแนวรับสำคัญแม้ข้อมูลศ.ฐ.สหรัฐฯ จะอ่อนแอ: คู่เงิน EUR/USD ยังคงมีเสถียรภาพในวันอังคาร ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1174 ยูโรยังคงรักษาโครงสร้างขาขึ้นได้ จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐอย่างกว้างขวางและความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้นในยูโรโซน คู่เงินยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับสำคัญ โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50, 100, และ 200 ช่วงเวลาที่ให้การสนับสนุนที่มั่นคงที่ระดับ 1.1125, 1.1091, และ 1.1074 ตามลำดับ แนวต้านทันทีเห็นได้ที่ 1.1200 โดยมีแนวโน้มสูงขึ้นหากดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกกดดันจากข้อมูลความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอ การทะลุลงต่ำกว่า 1.1074 อาจสัญญาณการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่น แต่แนวโน้มปัจจุบันบ่งชี้ว่าสิ่งนี้ไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะสั้น
• GBP/USD ได้รับการสนับสนุนจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัว: GBP/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3410 ในวันอังคาร โดยได้รับการสนับสนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัวลงและข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรที่แข็งแกร่ง คู่สกุลเงินนี้ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลาอยู่ที่ 1.3091 ทำหน้าที่เป็นระดับสนับสนุนที่แข็งแกร่ง หากคู่สกุลเงินนี้รักษาโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้ อาจมีการทดสอบแนวต้านที่ใกล้ 1.3500 ในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม อาจมีการย่อตัวไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 หรือ 100 ช่วงเวลา ที่ 1.3239 และ 1.3176 หากมีแรงขายเกิดขึ้น การทะลุต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา (1.3091) อาจส่งสัญญาณการปรับฐานที่ลึกกว่า แต่ความเชื่อมั่นในตลาดปัจจุบันยังคงเป็นขาขึ้น
• USD/CHF ประสบปัญหาการทะลุระดับแนวต้าน: USD/CHF ยังคงเผชิญแรงกดดันการขายในวันอังคาร โดยทำการซื้อขายใกล้ระดับ 0.8433 คู่เงินนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญ โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50, 100 และ 200 ช่วงในระดับ 0.8477 และ 0.8523 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง โดยมีการสนับสนุนเบื้องต้นที่ระดับทางจิตวิทยา 0.8400 การทะลุต่ำกว่า 0.8400 อย่างต่อเนื่องอาจนำไปสู่การลดลงเพิ่มเติม โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 0.8350 เฉพาะเมื่อคู่เงินนี้ทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงที่ระดับ 0.8523 เท่านั้นถึงจะบ่งชี้ถึงการกลับทิศทางขาลงในปัจจุบัน
• AUD/USD ปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความเชื่อมั่นในความเสี่ยงเชิงบวก: AUD/USD ขึ้นมาถึงระดับ 0.6890 โดยได้รับประโยชน์จากความอ่อนแอทั่วไปของดอลลาร์สหรัฐ คู่สกุลเงินนี้ทะลุระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 50, 100 และ 200 อยู่ที่ระดับ 0.6781, 0.6742 และ 0.6721 ตามลำดับซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับที่มั่นคง หากคู่สกุลเงินนี้ยังคงยืนเหนือระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 200 ต่อไป อาจมีกำไรเพิ่มเติมจนถึงระดับ 0.6950 อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถรักษาระดับนี้ได้ อาจจะมีการปรับฐานลงมาที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ช่วง 100 ที่ระดับ 0.6742
• ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดตลอดกาลท่ามกลางข้อมูลสหรัฐที่อ่อนแอ: ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดครั้งใหม่ โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ $2,664 และปิดที่ $2,662 ทองคำดิ่งขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐที่อ่อนแอ ซึ่งลดลงเหลือ 98.7 ในเดือนกันยายน ต่ำสุดในรอบกว่าสามปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงก็สนับสนุนการพุ่งขึ้นของทองคำด้วย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปี ลดลง 4 เบสพอยต์ มาอยู่ที่ 3.536% ผู้ค้ากำลังจับตามองระดับแนวต้านสำคัญถัดไปที่ $2,700 โดยมีศักยภาพขึ้นไปสูงถึง $2,750 หากแนวโน้มปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป ในทางกลับกัน แนวรับอยู่ที่ $2,650 โดยอาจมีการถอยกลับไปที่ระดับต่ำสุดวันที่ 18 กันยายนที่ $2,546 หากมีการขายทำกำไรเกิดขึ้น

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• Nvidia เพิ่มขึ้นหลังจากซีอีโอเสร็จสิ้นการขายหุ้น: หุ้นของ Nvidia พุ่งขึ้น 3.9% ในวันอังคารหลังจากเอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลเปิดเผยว่า Jensen Huang ซีอีโอได้เสร็จสิ้นการขายหุ้นของผู้ผลิตชิปข่าวสารเหล่านี้ได้สร้างแรงผลักดันที่แข็งแกร่งให้กับภาคเทคโนโลยีและยกระดับตลาดโดยรวม ช่วยให้ดัชนี S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่
• อาลีบาบาพุ่งขึ้นอันเนื่องมาจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน: หุ้นของอาลีบาบาเพิ่มขึ้น 7.9% จากความมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแพ็คเกจกระตุ้นเศรษฐกิจล่าสุดของจีน การประกาศของปักกิ่งเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ รวมถึงการลดอัตราสำรองขั้นต่ำลง 50 จุดฐาน ได้ผลักดันหุ้นเทคโนโลยีของจีนที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ให้พุ่งสูงขึ้น
• JD.com พุ่งขึ้นท่ามกลางมาตรการผ่อนคลายเศรษฐกิจของจีน: JD.com นำการเพิ่มขึ้นในกลุ่มบริษัทอีคอมเมิร์ซของจีน โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 13.9% เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ตลาดตอบรับอย่างดีต่อมาตรการนโยบายของจีนที่มุ่งเน้นสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งได้ช่วยกระตุ้นการขึ้นราคาหุ้นในกลุ่มหุ้นจีนโดยรวม
• Commerzbank ปรับตัวขึ้นหลังจากการลดลงในวันที่ผ่านมา: หลังจากที่ลดลง 5.7% ในเซสชั่นก่อนหน้า หุ้นของ Commerzbank ฟื้นตัวเพิ่มขึ้น 2.2% ในวันอังคาร การดีดตัวนี้มาเมื่อมีข่าวว่า UniCredit ได้เพิ่มสัดส่วนหุ้นในธนาคารเยอรมันแห่งนี้ถึง 21% อาจเป็นสัญญาณว่าจะมีการเสนอซื้อกิจการในไม่ช้า
• แอนโตฟากัสตาเพิ่มขึ้นพร้อมกับการฟื้นตัวของภาคเหมืองแร่: หุ้นของแอนโตฟากัสตาเพิ่มขึ้น 7% นำหน้ายอดภาคเหมืองแร่เมื่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนส่งผลให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้น ผู้ประกอบการเหมืองรายอื่น ๆ รวมถึง อังโกล-อเมริกัน, กลินคอร์ และ ริโอทินโต ต่างก็เพิ่มขึ้นกว่า 4% ทั้งหมดมีส่วนร่วมในวันที่แข็งแรงสำหรับภาคนี้
• หุ้นของ Thor Industries พุ่งขึ้น 6% จากผลประกอบการที่สูงกว่าคาด: หุ้นของ Thor Industries พุ่งขึ้น 6% หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่สูงกว่าที่คาดไว้ บริษัทมีรายได้สุทธิ 1.68 ดอลลาร์ต่อหุ้น บนยอดขายรวมที่ 2.53 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ 1.30 ดอลลาร์ต่อหุ้น และยอดขายที่ 2.47 พันล้านดอลลาร์
• หุ้น BioNTech พุ่งขึ้น 5% หลังได้รับการยกระดับโดย Morgan Stanley: หุ้นของ BioNTech ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกือบ 5% หลังจากได้รับการยกย่องจาก Morgan Stanley โดยธนาคารเพื่อการลงทุนนี้ได้เพิ่มอันดับของบริษัทจาก “equal weight” เป็น “overweight” โครงการการพัฒนาทางคลินิกที่กว้างขวางของ BioNTech ได้รับการเน้นเป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการเพิ่มอันดับนี้
• หุ้นวีซ่าลดลงมากกว่า 5% เนื่องจากกังวลเรื่องการฟ้องร้องคดีต่อต้านการผูกขาด : หุ้นของบริษัทวีซ่าลดลงมากกว่า 5% ในวันอังคารหลังจากมีรายงานว่ากระทรวงยุติธรรมของสหรัฐอเมริกากำลังเตรียมยื่นฟ้องคดีต่อต้านการผูกขาดกับบริษัทบัตรเครดิตรายใหญ่นี้ นักลงทุนตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อข่าวนี้ ส่งผลให้หุ้นของวีซ่าลดลงอย่างมากท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการต่อสู้ทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

เมื่อปิดตลาดในวันอังคาร, S&P 500 และ Dow Jones ได้เดินหน้าทำสถิติใหม่อีกครั้ง โดยมีหุ้นของ Nvidia ที่เติบโตเกือบ 4% ช่วยผลักดันกลุ่มเทคโนโลยีในภาพรวม แม้ว่าดัชนีความมั่นใจของผู้บริโภคในสหรัฐฯ จะดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปี ความคาดหวังของนักลงทุนยังคงอยู่เช่นเดิม ด้วยความหวังว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนจะช่วยผลักดันการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก ตลาดในยุโรปและเอเชียก็เดินตามแนวทางเช่นเดียวกัน โดยมีการเติบโตที่แข็งแกร่งในหุ้นเหมืองแร่และอุตสาหกรรม ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นจากความกังวลเรื่องอุปทานทั่วโลก ในขณะที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นถึงจุดสูงสุดใหม่เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลง ด้วยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ยังคงอยู่, ทุกสายตาจึงจับตามองนโยบายทั่วโลกและผลกระทบที่มีต่อแนวโน้มตลาดในอนาคต