ดัชนีดาวโจนส์ทำสถิติสูงสุดในปี 2024 ขณะที่ตลาดหุ้นปิดเดือนพฤษภาคมด้วยแนวโน้มบวก ท่ามกลางสัญญาณเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน

ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์บันทึกผลงานที่ดีที่สุดของปีในวันศุกร์ที่ผ่านมา ปิดตัวสูงขึ้นกว่า 570 จุด เนื่องจากนักลงทุนปิดท้ายเดือนพฤษภาคมที่เข้มแข็ง แม้ว่าจะเป็นสัปดาห์ที่ท้าทายสำหรับดัชนีใหญ่ๆ ซึ่งดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ต้องหยุดสถิติการชนะติดต่อกัน 5 สัปดาห์ แต่แต่ละดัชนีก็สามารถทำกำไรได้ในเดือนนี้ การเพิ่มขึ้นที่น่าประทับใจของดาวโจนส์นั้นได้รับการผลักดันจากความก้าวหน้าที่สำคัญในหุ้น Salesforce และ UnitedHealth ซึ่งแสดงถึงความมั่นใจของนักลงทุน แม้ว่ามาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ชื่นชอบจะมาในระดับที่คาดการณ์ไว้ การยกขึ้นของราคาหุ้นในสิ้นเดือนนี้ตอกย้ำถึงการยืดหยุ่นของตลาดท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจและรายงานผลประกอบการของบริษัทที่มีความผันผวน

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• วันที่ดีที่สุดของดาวโจนส์ในปี 2024: ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งขึ้น 574.84 จุด หรือ 1.51% ปิดที่ 38,686.32 ซึ่งเป็นการทำสถิติสูงสุดในปีนี้ การเพิ่มขึ้นครั้งนี้เป็นผลมาจาก Salesforce ที่เพิ่มขึ้น 7.5% และ UnitedHealth ที่เพิ่มขึ้น 2.8%
• การแสดงของ S&P 500 และ Nasdaq: S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.80% ปิดที่ 5,277.51 ด้าน Nasdaq Composite ประสบการณ์การลดลงเล็กน้อย 0.01% ปิดที่ 16,735.02 แม้ว่าจะลดลงเล็กน้อย แต่อย่างไรก็ตาม Nasdaq ยังคงแสดงผลกำไร 6.88% สำหรับเดือนพฤษภาคม ทำให้เป็นเดือนที่ดีที่สุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน
• กำไรรายสัปดาห์และรายเดือน: แม้ว่าจะเป็นสัปดาห์ที่ท้าทายซึ่ง S&P 500 และ Nasdaq ทำลายล้างการชนะติดต่อกันห้าสัปดาห์ แต่ดัชนีหลักแต่ละตัวก็ยังคงมีกำไรในเดือนพฤษภาคม ดาวโจนส์, S&P 500 และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.3%, 4.8% และ 6.88% ตามลำดับ ส่งผลให้เป็นเดือนที่หกที่บวกในเจ็ดเดือน
• ข้อมูลเศรษฐกิจ: ดัชนีราคาการบริโภคส่วนบุคคลหลัก (PCE) ที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนเมษายน สอดคล้องกับความคาดหวังของนักเศรษฐศาสตร์ ในรอบปีดัชนี PCE หลักเพิ่มขึ้น 2.8% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์เล็กน้อยที่ 2.7% บ่งชี้แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่คงที่
• ผลการดำเนินงานของตลาดยุโรป: หุ้นยุโรปปิดบวกเมื่อวันศุกร์ โดยดัชนี Stoxx 600 เพิ่มขึ้น 0.28% ตลอดทั้งเดือนดัชนี Stoxx 600 มีการเพิ่มขึ้น 2.3% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม อัตราเงินเฟ้อในเขตยูโรเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% ในเดือนพฤษภาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 2.5% ซึ่งส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนก่อนหน้าการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป ในขณะเดียวกัน ดัชนี FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรปิดบวก 0.57% และดัชนี CAC 40 ของฝรั่งเศสปิดบวก 0.03%
• กิจกรรมของตลาดในเอเชีย: ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.14% ปิดที่ 38,487.9 ขณะที่ดัชนี Topix ที่กว้างขึ้นเพิ่มขึ้น 1.7% ปิดที่ 2,772.49 ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ปิดคงที่ที่ 2,636.52 และดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.96% ปิดที่ 7,701.7 ในทางกลับกัน ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่และดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงพลาดเล็กน้อยลง 0.4% และ 0.2% ตามลำดับ
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปี ลดลงมากกว่า 5 จุดฐาน มาอยู่ที่ 4.501% และลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญ 4.5% ในช่วงต้นวันเช่นกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 2 ปี ลดลงมากกว่า 5 จุดฐาน มาอยู่ที่ 4.877% สะท้อนถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูลเงินเฟ้อจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้เป็นส่วนใหญ่
• การแทรกแซงค่าเงินครั้งแรกของญี่ปุ่นตั้งแต่ปี 2022: ญี่ปุ่นยืนยันการแทรกแซงค่าเงินครั้งแรกตั้งแต่ปี 2022 โดยใช้จ่ายเงิน 9.7885 ล้านล้านเยน (62.25 พันล้านเหรียญสหรัฐ) ระหว่างวันที่ 26 เมษายนถึง 29 พฤษภาคม หลังจากที่ค่าเงินเยนลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 34 ปีที่ 160.03 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ การแทรกแซงนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ค่าเงินเยนมีเสถียรภาพ และสอดคล้องกับการดีดตัวกลับขึ้นไปที่ระดับ 156

FX วันนี้:

• EUR/USD ยังคงที่: คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นไปที่ 1.0880 หลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ HICP ของสหภาพยุโรปออกมาดีกว่าคาด แม้ว่าจะเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 1.0850 แต่คู่เงินนี้ต้องดิ้นรนเพื่อหาการเคลื่อนไหวที่สำคัญ ทั้งนี้ยังคงใกล้เคียงกับราคาเสนอเปิดของสัปดาห์ สะท้อนถึงการฟื้นตัว 2.8% จากจุดต่ำสุดของการเคลื่อนไหวก่อนหน้านี้ แต่ยังคงลดลง 1.6% จากราคาเสนอเปิดของปี 2024 ที่อยู่ใกล้ระดับ 1.1035 คู่เงินนี้กำลังเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 1.0793 ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเหือดแห้งของแรงซื้อ.
• GBP/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบ: คู่เงิน GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ หลังจากที่มีการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่กลางเดือนเมษายน มันพบแนวต้านใกล้จุดสูงสุดของวันที่ 20 มีนาคมที่ 1.2798 ซึ่งไม่สามารถทะลุไปได้ ระดับแนวรับอยู่ที่ 1.2670 และ 1.2600 โดยมีแนวรับสำคัญที่ 1.2479 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งอยู่ที่ 1.2538 นั้นยังคงต่ำกว่าระดับตลาดปัจจุบันมาก
• USD/CAD แกว่งตัวหลังข้อมูล GDP: USD/CAD ลดลงมาที่บริเวณ 1.3630 หลังจากการเจริญเติบโตของ GDP แคนาดาต่ำกว่าคาดการณ์ ซึ่งมีอัตราอยู่ที่ 1.7% ต่อปี ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 2.2% คู่นี้พยายามที่จะฝ่าด่าน 1.3600 ไปไม่ได้ แสดงให้เห็นถึงความสมดุลของแรงกดดันต่างๆ ดอลลาร์แคนาดาฟื้นตัวบางส่วน โดยมีการซื้อขายที่ 1.3635 ดอลลาร์สหรัฐต่อ 1 ดอลลาร์แคนาดา ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลแคนาดาสองปีลดลง 7.5 จุดพื้นฐานเป็น 4.3%
• USD/JPY มองหาจุดสูงสุดใหม่: คู่สกุลเงิน USD/JPY ยังคงเส้นทางขาขึ้นต่อเนื่อง โดยแข็งค่าขึ้น 0.27% ไปที่ระดับ 157.24 คู่สกุลเงินนี้ปิดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ชั่วโมง โดยระดับแนวต้านอยู่ที่ 157.71 และ 160.23 ในขณะที่พบแนวรับอยู่ที่ 156.57, 155.55 และ 153.62 การเคลื่อนไหวของเงินเยนญี่ปุ่นตามการยืนยันของญี่ปุ่นในการแทรกแซงค่าเงินครั้งแรกตั้งแต่ปี 2022 โดยใช้จ่ายงบประมาณ 62 พันล้านเหรียญสหรัฐเพื่อรักษาเสถียรภาพของเงินตรา
• NZD/USD รวมการเพิ่มขึ้น: คู่สกุลเงิน NZD/USD ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดที่ 0.6160 ก่อนที่จะคงตัวอยู่ราวๆ 0.6145 เข้าสู่ช่วงการรวมตัวกันใหม่ คู่สกุลเงินนี้ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากการมาบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (SMA) ที่ 20 วัน, 100 วัน, และ 200 วัน ในพื้นที่ 0.6050-0.6100 ดัชนีทางเทคนิคสะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยการเคลื่อนไหวใด ๆ ที่ต่ำกว่าการมาบรรจบกันนี้ถือเป็นสัญญาณขาย
• น้ำมันดิบปรับลดลง: น้ำมันดิบ WTI ลดลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่รายสัปดาห์ที่ $76.50 ทำให้เป็นการสูญเสียเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน แม้จะมีจุดสูงสุดระหว่างวันใกล้ $78.40 แต่ WTI ก็ร่วงลงหลังจากแตะ EMA 200 ชั่วโมงที่ $78.30 สินค้าน้ำมันนี้ยังคงเพิ่มขึ้นเกือบ 8% ในปี 2024 แต่ลดลงประมาณ 12% จากจุดสูงสุดของปีที่มากกว่า $87.00 ที่ตั้งไว้ในเดือนเมษายน
• ราคาทองคำรายเดือนขยับขึ้น: ราคาทองคำปรับลง 0.72% ปิดที่ $2,326.97 ต่อออนซ์ในวันศุกร์ขณะที่นักลงทุนพิจารณารายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการ อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงยืนที่ระดับเพิ่มขึ้น 1.8% ในเดือนพฤษภาคม ทำให้เป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่สี่ โลหะมีค่าแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,449.89 เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• Salesforce พุ่งสูงขึ้น: ราคาหุ้นของ Salesforce เพิ่มขึ้น 7.5% หลังจากมีผลงานที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีส่วนสำคัญต่อการเพิ่มขึ้นของดัชนี Dow Jones ที่ 574.84 จุด การเพิ่มขึ้นอย่างมีกำลังนี้เน้นย้ำถึงบทบาทที่มีอิทธิพลของ Salesforce ในการขับเคลื่อนตลาดให้สูงขึ้นในวันศุกร์
• UnitedHealth พุ่งขึ้น: หุ้นของ UnitedHealth เพิ่มขึ้น 2.8% ส่งผลให้การซื้อขายของ Dow แข็งแกร่งขึ้น นักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นในแนวโน้มรายได้ที่เสถียรของยักษ์ใหญ่ด้านการดูแลสุขภาพนี้
• Dell Technologies ร่วงลง: Dell Technologies ประสบกับการลดลงอย่างมาก โดยลดลงถึง 17.87% แม้ว่าจะรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แต่ความกังวลเกี่ยวกับปริมาณสต็อกเซิร์ฟเวอร์ AI ที่น้อยกว่าที่คาดไว้ได้ส่งผลกระทบต่อหุ้นอย่างหนัก
• หุ้น Zscaler พุ่งขึ้น: หุ้นของ Zscaler เพิ่มขึ้น 9% หลังจากที่บริษัทรายงานผลประกอบการดีกว่าที่คาดการณ์และได้ปรับเพิ่มแนวทางสำหรับปีนี้ บริษัทความปลอดภัยไซเบอร์รายงานกำไรที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 88 เซนต์ต่อหุ้นจากรายได้ 553 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์ที่ 66 เซนต์ต่อหุ้นจากรายได้ 535 ล้านดอลลาร์
• หุ้นของ Gap เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว: หุ้นของ Gap เพิ่มขึ้น 29% หลังจากที่ผู้ค้าปลีกรายนี้รายงานผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดและปรับประมาณการสำหรับทั้งปีเพิ่มขึ้น บริษัทมีรายได้ 3.39 พันล้านดอลลาร์ เหนือกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.29 พันล้านดอลลาร์
• MongoDB ลดลง: MongoDB ลดลงอย่างรวดเร็วโดย 24% ทำให้มันเป็นผู้แพ้ที่ใหญ่ที่สุดในดัชนี Nasdaq 100 การลดลงเกิดขึ้นหลังจากการปรับลดแนวโน้มรายได้ทั้งปีของบริษัท ซึ่งสร้างความผิดหวังให้กับนักลงทุน
• Marvell Technology ลดลง: Marvell Technology เห็นการลดลงของหุ้นที่ 10.46% หลังจากรายงานรายได้และการคาดการณ์ที่เป็นไปตามความคาดหมายของตลาด แต่เน้นถึงความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่สูง หุ้นของ Marvell ที่ลดลงส่งผลกระทบต่อหุ้นชิปรายอื่นด้วย โดย Lam Research, Micron, และ KLA Corp ต่างปิดต่ำลงมากกว่า 1%
• SentinelOne ตก: หุ้นของ SentinelOne ลดลง 13% หลังจากออกแนวโน้มรายได้ที่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ บริษัทคาดหวังรายได้ระหว่าง $808 ล้านถึง $815 ล้านสำหรับปี 2024 ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ $817 ล้าน
• VF Corporation พุ่งสูงขึ้น: หุ้นของ VF Corporation พุ่งขึ้น 8% หลังจากประกาศว่า ซัน โช จะเข้ารับตำแหน่งประธานแบรนด์ระดับโลกของ Vans ตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม โชเคยดำรงตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์ที่ Lululemon และการแต่งตั้งครั้งนี้ถือเป็นการเคลื่อนไหวทางยุทธศาสตร์ที่ดีสำหรับ VF Corporation
• Ambarella พุ่งขึ้น: หุ้นของ Ambarella เพิ่มขึ้น 21% หลังจากที่ผู้ผลิตชิปประกาศความคาดหวังว่าจะมีการเติบโตของรายได้อย่างต่อเนื่องในปีงบประมาณ 2025 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับปัญญาประดิษฐ์ แม้ว่าจะขาดทุนในรายได้ไตรมาสแรก มุมมองที่เป็นบวกของบริษัทได้ช่วยเพิ่มความรู้สึกของนักลงทุน

เมื่อเดือนพฤษภาคมสิ้นสุดลงด้วยการที่ดัชนีดาวโจนส์บันทึกผลการประชุมที่ดีที่สุดของปี นักลงทุนกำลังสำรวจภูมิทัศน์ที่ถูกกำหนดด้วยสัญญาณเศรษฐกิจที่หลากหลายและการเคลื่อนไหวของบริษัทที่สำคัญ การเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งของ Salesforce และ UnitedHealth ช่วยขับเคลื่อนดาวโจนส์ ในขณะที่ Nasdaq มีแรงกดดันจากการลดลงของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเช่น Nvidia ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ เช่น Core PCE ที่ตรงกับความคาดหวังและการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อในเขตยูโรที่เกินกว่าคาดการณ์เล็กน้อย สะท้อนถึงสภาพแวดล้อมของตลาดที่มีแนวโน้มดี ถึงแม้ว่าจะมีความท้าทาย เช่น การลดลงอย่างมากของ Dell และการปรับลดคำแนะนำของ MongoDB ความยืดหยุ่นที่แสดงโดยดัชนีและภาคสำคัญ ๆ ยืนยันถึงการที่ตลาดพร้อมจะสมดุลโอกาสการเติบโตร่วมกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเมื่อเข้าสู่เดือนมิถุนายน