การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยขณะที่หุ้นเท็คร่วงลงท่ามกลางการหมุนเวียนของตลาด

ฟิวเจอร์สของหุ้นลดลงเล็กน้อยในวันจันทร์หลังจากปิดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับดัชนีค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ซึ่งแสดงถึงการแยกทางจากผลการดำเนินงานของตลาดทั่วไปในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีเผชิญกับแรงกดดัน ดัชนีคอมโพสิตแนสแด็กและดัชนี S&P 500 ต่างก็ประสบกับการลดลงซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนทิศทางความชอบของนักลงทุนจากหุ้นเทคโนโลยีไปยังภาคส่วนอื่นๆ เช่น ภาคพลังงานที่เห็นกำไรเพิ่มขึ้นท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น นักลงทุนกำลังรออย่างใจจดใจจ่อสำหรับรายงานผลประกอบการสำคัญและสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยมีการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่การประชุมนโยบายที่กำลังจะมาถึง ตลาดกำลังเผชิญกับภูมิทัศน์ที่ซับซ้อนของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยทุกสายตาต่างจับจ้องว่าปัจจัยเหล่านี้จะมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวในอนาคตอย่างไร

สรุปประเด็นที่ควรจับตา:

• ดาวโจนส์ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แม้ตลาดจะถอย หลังดัชนีดาวโจนส์ เฉลี่ยขยับขึ้น 0.2% ไปอยู่ที่ 41,240.5 ในวันจันทร์ สร้างสถิติสูงสุดใหม่ระหว่างวันก่อนปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนีที่ประกอบด้วยหุ้น 30 ตัวนี้แสดงความแข็งแกร่งท่ามกลางการลดลงของตลาดทั่วไป จึงถือเป็นการแสดงถึงความแข็งแกร่งเมื่อเปรียบเทียบกับดัชนี Nasdaq ที่เน้นกลุ่มเทคโนโลยีและดัชนี S&P 500
• Nasdaq และ S&P 500 ลดลงเมื่อหุ้นเทคโนโลยีล้าหลัง: Nasdaq Composite ลดลง 0.9% สู่ระดับ 17,725.8 ขณะที่ S&P 500 ลดลง 0.3% สู่ระดับ 5,616.8 หุ้นเทคโนโลยีมีการลดลงอย่างมากที่สุดในบรรดาหมวดหมู่ต่าง ๆ ของตลาด สะท้อนถึงการดึงหลังกลับที่สำคัญจากหนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักของตลาดในปีที่ผ่านมา ซึ่งตรงข้ามกับหมวดพลังงานที่นำผู้ชนะจากการที่ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น
• การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเพิ่มขึ้น: ภายหลังจากการกล่าวปราศรัยของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ ขณะนี้นักเทรดเดอร์ต่างคาดหวังกันอย่างกว้างขวางว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนกันยายนของธนาคารกลาง เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group บ่งชี้ถึงความคาดหวังเอกฉันท์ต่อการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 เบสิสพอยต์ สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนแม้จะมีความผันผวนในตลาดอย่างต่อเนื่อง
• ตลาดหุ้นยุโรปปิดไม่เป็นไปในทิศทางเดียวกันท่ามกลางความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์: ตลาดหุ้นยุโรปปิดตลาดด้วยผลลัพธ์ที่ต่างกัน โดยดัชนี STX 600 ของยุโรปไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก อยู่ที่ 518.05 ซึ่งยังคงซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน ขณะที่ DAX ของเยอรมนีลดลง 0.06%, FTSE MIB ของอิตาลีลดลง 0.09% และ IBEX 35 ของสเปนลดลง 0.03% ในทางตรงกันข้าม CAC 40 ของฝรั่งเศสสนับสนุนแนวโน้มสูงขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 0.23% ซึ่งอาจได้รับประโยชน์จากโครงสร้างตลาดที่หลากหลาย ตลาดในสหราชอาณาจักรปิดทำการในวันหยุดธนาคารแห่งชาติ ที่เพิ่มความไม่แน่นอนมากยิ่งขึ้น โดยดัชนีบรรยากาศธุรกิจ Ifo ของเยอรมนี ลดลงสู่ระดับ 86.6 ในเดือนสิงหาคม จาก 87.0 ในเดือนกรกฎาคม บ่งชี้ถึงความท้าทายทางเศรษฐกิจเพิ่มเติมสำหรับเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป
• ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกตอบสนองต่อความตึงเครียดในตะวันออกกลางและความคิดเห็นของธนาคารกลางสหรัฐฯ: ตลาดเอเชีย-แปซิฟิกมีความผสมผสานกันในวันจันทร์ โดยดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นลดลง 0.66% ปิดที่ 38,110.22 และดัชนี Topix ลดลง 0.87% ปิดที่ 2,661.41 ขณะที่เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้น 0.42% ที่ระดับ 143.5 เทียบกับดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม ดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ลดลง 0.14% ปิดที่ 2,698.01 และดัชนี Kosdaq ขนาดเล็กลดลง 0.84% มาที่ 766.79 โดยลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ในทางตรงกันข้าม ดัชนี S&P/ASX 200 ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 0.76% ปิดที่ 8,084.5 ซึ่งสูงเพียง 30 จุดจากจุดสูงสุดตลอดกาล ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงเพิ่มขึ้น 1.11% ในชั่วโมงสุดท้ายของการซื้อขาย ขณะที่ดัชนี CSI 300 ของจีนแผ่นดินใหญ่ลดลงเล็กน้อย 0.09% ปิดที่ 3,324.22 การผลิตในสิงคโปร์สร้างความประหลาดใจด้วยการเพิ่มขึ้น 10.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกรกฎาคม เป็นการกลับตัวขึ้นอย่างเฉียบพลันจากการลดลง 4.3% ในเดือนมิถุนายน แสดงให้เห็นถึงจุดที่สดใสในตลาดภูมิภาคที่ระมัดระวัง
• ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการหยุดผลิต: ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก โดยน้ำมันดิบล่วงหน้า West Texas Intermediate ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.46% เป็น 77.42 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ และน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 3.05% เป็น 81.43 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดผลิตในลิเบียและความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง
• สกุลเงินดิจิทัลร่วงลงเมื่อราคาบิตคอยน์ต่ำกว่า $64,000: สกุลเงินดิจิทัลหลักๆ เผชิญกับการลดลง โดยบิตคอยน์ลดลง 1.4% เหลือ $63,346 และอีเธอเรียมลดลง 3% เหลือ $2,684 การลดลงของสินทรัพย์ดิจิทัลเกิดขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนในตลาดโดยรวมและความรู้สึกของนักลงทุนที่เปลี่ยนไป
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นท่ามกลางการเก็งกำไรเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1 จุดฐานถึง 3.816% ในวันจันทร์ หลังจากที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เฌอโรม พาวเวลล์ ย้ำถึงความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีก็เพิ่มขึ้นเช่นกันโดยเพิ่มขึ้น 2 จุดฐานถึง 3.936% การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนสะท้อนถึงการคาดการณ์ของตลาดต่อนโยบายของธนาคารกลางและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ยังคงอยู่อย่างต่อเนื่อง

FX วันนี้:

• USD/JPY เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลังสหรัฐเพิ่มขึ้น: คู่สกุลเงิน USD/JPY มีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.13% ปิดที่ 144.59 เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรคลังสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1 จุดเป็น 3.816% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี เพิ่มขึ้น 2 จุดเป็น 3.936% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์ของนักลงทุนต่อการลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเป็นไปได้ของธนาคารกลางสหรัฐ แม้จะมีการเพิ่มขึ้น แต่คู่สกุลเงินนี้ยังคงต่ำกว่าระดับแนวต้านที่สำคัญ โดยระดับสำคัญที่ต้องจับตามองได้แก่ 145.00, 146.42 และ 147.91 หากคู่สกุลเงินนี้ลดลงต่ำกว่า 144.00 อาจมุ่งหน้าไปยังแนวรับที่ 141.69 และต่อไปที่ 140.00
• คู่สกุลเงิน EUR/USD ถอยหลังหลังจากทำจุดสูงสุดใหม่: คู่สกุลเงิน EUR/USD ลดลง 0.3% เหลือ $1.1161 หลังจากแตะจุดสูงสุดใหม่เหนือ 1.1200 เมื่อต้นสัปดาห์ ยูโรมีการปรับตัวลงเล็กน้อยเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐกลับมามีความแข็งแกร่งอีกครั้ง แนวต้านทันทีอยู่ที่ 1.1201 และมีแนวกั้นเพิ่มเติมที่ 1.1275 ทางด้านขาลง คู่สกุลเงินอาจพบแนวรับที่ 1.0881 ตามด้วยค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ 200 วัน ที่ 1.0848 และจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่ 1.0777 ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นกันชนป้องกันการสูญเสียที่มากขึ้น
• GBP/USD รักษาระดับใกล้ที่สุดในรอบปีโดยยังไม่ชัดเจน: คู่สกุลเงิน GBP/USD อยู่รอบๆ ระดับ 1.3200 ลดลง 0.27% พยายามรักษาแรงผลักดันที่จะผ่านจุดสูงสุดใหม่ของปีที่ 1.3230 ที่ตั้งขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวของเงินปอนด์ในปัจจุบันบ่งชี้ถึงการขาดทิศทางที่ชัดเจน โดยมีแนวรับเริ่มต้นที่ 1.3130 และระดับต่อไปที่ 1.3100 และ 1.3043 หากคู่สกุลเงินนี้สามารถเบรกเหนือ 1.3230 อาจพบแนวต้านที่ 1.3250 และต่อไปที่ระดับ 1.3300
• คู่สกุลเงิน NZD/USD เข้าสู่ช่วงการรวมตัวขณะที่ผู้ซื้อลดการซื้อขาย: คู่สกุลเงิน NZD/USD ลดลง 0.40% สู่ระดับ 0.6200 เข้าสู่ช่วงการรวมตัวหลังจากที่ราคาเพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับ 0.6200 และ 0.6150 หากราคาทะลุแนวรับดังกล่าวไปได้ อาจทำให้ราคาเข้าสู่ทิศทางขาลงได้ลึกถึงระดับ 0.6100 สำหรับทิศทางขาขึ้น แนวต้านคาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 0.6255 หากราคาสามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างแข็งแกร่ง อาจทำให้อาจมีการทดสอบแนวต้านที่โซน 0.6300 อีกครั้ง
• ราคาทองคำขยับสูงขึ้นจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจลดอัตราดอกเบี้ย: ราคาทองคำขยับขึ้นมาเล็กน้อย โดยซื้อขายที่ $2,516 ต่อตรอยออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.16% ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจลดอัตราดอกเบี้ยตามความเห็นล่าสุดของประธาน Jerome Powell ทองคำยังคงซื้อขายใต้จุดสูงสุดตลอดกาลที่ $2,531 ด้วยแนวต้านถัดไปที่ $2,550 และ $2,600 แนวรับด้านล่างคือ ราคาที่ต่ำกว่า $2,500 อาจทำให้ทองคำทดสอบแนวรับที่ $2,483 และอาจต่อไปที่ SMA 50 วันที่ $2,406

ความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น:

• PDD Holdings ร่วงลงเนื่องจากรายได้พลาดเป้า: PDD Holdings (PDD) นำกลุ่มผู้แพ้ของ Nasdaq 100 โดยหุ้นลดลงกว่า 28% หลังจากรายงานรายได้ในไตรมาสที่สองที่ 97.06 พันล้านหยวน ซึ่งต่ำกว่าประมาณการของตลาดที่ 99.99 พันล้านหยวน ผลลัพธ์ที่น่าผิดหวังนี้สร้างความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัท ทำให้เกิดการขายที่รุนแรงซึ่งสะท้อนความไม่พอใจของนักลงทุนกับรายได้ที่ขาดทุน
• หุ้นชิปถูกกดดันท่ามกลางการลดลงของตลาดในวงกว้าง: ภาคเทคโนโลยีมีการลดลงอย่างมาก โดยหุ้นชิปได้รับผลกระทบมากที่สุด ARM Holdings (ARM), Marvell Technology (MRO), และ Broadcom (MRO) ปิดตลาดลดลงมากกว่า 4% ขณะที่ Advanced Micro Devices (AMD), Micron Technology (MU), Applied Materials (MRO), และ Lam Research (LRCX) ลดลงมากกว่า 3% Nvidia (NVDA) และ ASML Holding NV (ASML) ต่างลดลงกว่า 2% ส่งผลให้ภาคส่วนนี้ตกลง ในขณะเดียวกัน Intel (INTC) ปิดตลาดลดลง 2% ทำให้เป็นผู้ลดลงหลักในดัชนีเฉลี่ยหุ้นอุตสาหกรรมดาวโจนส์
• หุ้นพลังงานพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น: หุ้นพลังงานพุ่งขึ้นในวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของราคา West Texas Intermediate crude oil กว่า 3% ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ Exxon Mobil (XOM) เพิ่มขึ้นกว่า 2% ขณะที่ Marathon Oil (MRO), APA Corp (APA), ConocoPhillips (COP), Schlumberger (SLB), Diamondback Energy (FANG), และ Devon Energy (DVN) ต่างก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 1% การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันเกิดจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและการหยุดการผลิตในลิเบีย ซึ่งกระตุ้นความสนใจในหุ้นพลังงานอย่างต่อเนื่อง
• เทสลาตกต่ำท่ามกลางการประกาศอัตราภาษีใหม่: หุ้นของเทสลา (TSLA) ร่วงลงมากกว่า 3% หลังจากแคนาดาประกาศอัตราภาษีใหม่ 100% สำหรับรถยนต์ไฟฟ้าที่ผลิตในประเทศจีน ซึ่งรวมถึงเทสลาที่ผลิตในจีน ข่าวอัตราภาษีนี้เพิ่มความกดดันให้กับหุ้นที่มีอยู่แล้ว สะท้อนความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการขายและความสามารถในการทำกำไรของเทสลาในตลาดอเมริกาเหนือ
• หุ้นของ Guardant Health ร่วงลงหลังถูกปรับลดอันดับ: หุ้นของ Guardant Health (GH) ร่วงลงมากกว่า 8% หลังจากที่บริษัทวิจัย Nephron Research LLC ปรับลดอันดับหุ้นจาก “ถือ” เป็น “ขาย” พร้อมตั้งเป้าหมายราคาที่ $23 การปรับลดอันดับนี้สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตและการประเมินมูลค่าของบริษัท ซึ่งนำไปสู่การขายหุ้นอย่างหนัก
• บริษัท Uber Technologies ประสบการลดลงของหุ้นหลังจากถูกปรับ: หุ้นของ Uber Technologies (UBER) ปิดตลาดลดลงกว่า 2% หลังจากถูกสำนักงานคุ้มครองข้อมูลแห่งเนเธอร์แลนด์ปรับเงินจำนวน 324 ล้านดอลลาร์ การปรับนี้เกิดจากการไม่ปฏิบัติตามมาตรฐานการคุ้มครองข้อมูลของยุโรป ซึ่งส่งผลเพิ่มความท้าทายทางกฎหมายให้กับปัญหาการดำเนินงานที่กำลังอยู่ในขณะนี้ของบริษัท
• Kymera Therapeutics พุ่งขึ้นหลังจากการอัพเกรด: หุ้น Kymera Therapeutics (KYMR) เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% หลังจาก Wolfe Research ได้อัพเกรดหุ้นจาก “perform ให้เท่ากับสายราคากลาง” เป็น “outperform” โดยตั้งเป้าหมายราคาที่ $65 การอัพเกรดนี้สะท้อนถึงความคาดหวังดีเกี่ยวกับโอกาสการเติบโตของ Kymera และศักยภาพในการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในอนาคต

ท่ามกลางสภาพตลาดที่เต็มไปด้วยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันที่ผันผวน และความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ นักลงทุนยังคงมีความระมัดระวังแต่ก็มีความหวังเช่นกัน ผลการดำเนินงานที่หลากหลายของดัชนีสำคัญๆ โดยที่ดัชนี Dow Jones ทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ Nasdaq และ S&P 500 เผชิญกับการปรับตัวลดลง แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงทางพลวัตและการหมุนเวียนของภาคส่วนต่างๆ ในตลาด ด้วยหุ้นเทคโนโลยีที่อยู่ภายใต้แรงกดดันและหุ้นพลังงานที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังติดตามรายงานผลประกอบการ ข้อมูลเศรษฐกิจ และสัญญาณจากธนาคารกลางเพื่อประเมินทิศทางในอนาคต ท่ามกลางพัฒนาการเหล่านี้ การเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจและเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่จะเกิดขึ้นน่าจะยังคงส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและการเคลื่อนไหวของตลาดในวันข้างหน้า