Chaque fois que vous prenez des décisions concernant des investissements, des transactions ou d’autres opérations commerciales, vous passez par un processus d’analyse financière.

Il s’agit d’un élément clé de l’évaluation de la viabilité et de la santé financière, qui peut prendre de nombreuses formes, en fonction du contexte. Il est important de comprendre comment et quand effectuer une analyse financière, les scénarios dans lesquels elle est utile et les types d’analyse les plus pertinents dans votre situation.

Les bases de l’analyse financière

À la base, l’analyse financière consiste simplement à examiner les informations et les données relatives à une entité afin d’évaluer sa santé financière actuelle et future.

Un exemple simple d’analyse financière pourrait être l’évaluation de la viabilité d’un nouveau plan marketing pour votre propre entreprise, où vous pourriez examiner les coûts par rapport aux ventes prévues ; ou il pourrait s’agir d’une analyse approfondie d’une entreprise de plusieurs millions de livres sterling en vue d’une fusion potentielle.

Dans le contexte du commerce et de l’investissement, l’analyse des données financières est un moyen utile d’en savoir plus sur une entreprise et son infrastructure, et de porter un jugement sur sa solvabilité, sa sécurité et sa rentabilité.

Il s’agit essentiellement d’un cadre que les traders peuvent utiliser pour examiner un investissement potentiel et se demander : « Est-ce un endroit où je veux placer mon argent ? S’agit-il d’une opération judicieuse ? »

L’analyse financière peut aider les opérateurs à.. :

  • Comprendre clairement la santé financière d’une entité
  • Réduire les risques
  • Identifier les opportunités commerciales
  • Optimiser les rendements financiers
  • Prendre des décisions bien informées

Comment mener une analyse financière

Une bonne analyse financière implique une approche systématique qui combine des techniques quantitatives, une connaissance du secteur et des compétences analytiques afin d’interpréter les données financières avec précision.

Le processus exact varie en fonction du contexte et de la profondeur de l’analyse – les étapes de notre exemple de campagne de marketing peuvent être plus courtes que celles d’une fusion à grande échelle, mais les principes restent les mêmes.

Collecte de données

La première étape consiste à effectuer une recherche de base, en rassemblant toutes les informations financières clés concernant l’entreprise. Il s’agit notamment des comptes annuels, des bilans et des états des flux de fonds. À ce stade, il est important de normaliser vos données si vous comparez plusieurs options commerciales. Il peut s’agir de convertir toutes les données dans une seule devise, de les ajuster en fonction de l’inflation – tout ce qui peut vous permettre de faire une comparaison équitable.

Calculer les ratios et les mesures

Vous pouvez maintenant utiliser les données que vous avez rassemblées pour effectuer des tests financiers et calculer différents paramètres afin d’obtenir une indication de la santé financière d’une entité et de son aptitude à l’investissement. Les ratios de liquidité, de rentabilité et de solvabilité peuvent tous donner un aperçu des performances financières d’une entreprise.

Analyse des tendances

Le suivi des données financières dans le temps permet aux analystes d’identifier les tendances et les modèles. Cela est essentiel pour identifier les opportunités de croissance potentielles ou les signes avant-coureurs de difficultés financières.

Facteurs qualitatifs

L’analyse financière ne se limite pas aux chiffres.

Il est important d’avoir une vue d’ensemble, et donc d’examiner des éléments tels que la structure de gestion et tout changement récent ou imminent, les tendances générales du marché et du secteur, et les facteurs mondiaux ou politiques qui pourraient constituer une opportunité ou une menace pour l’avenir.

Interprétation et rapports

L’étape finale consiste à rassembler toutes les informations que vous avez recueillies et à examiner l’image qui en résulte.

Les rapports doivent être clairs et exploitables – l’objectif de l’analyse financière est d’éclairer la prise de décision.

Types d’analyse financière : Analyse fondamentale et analyse technique

Il existe deux principaux types d’analyse financière : l’analyse fondamentale et l’analyse technique.

Ces deux approches distinctes offrent aux opérateurs différentes manières d’évaluer les actifs, et chacune présente des avantages et des inconvénients.

Analyse fondamentale

L’analyse fondamentale est un examen approfondi de la valeur d’un investissement en évaluant les facteurs sous-jacents qui déterminent sa valeur.
L’objectif de l’analyse fondamentale est de déterminer si une entreprise est sous-évaluée ou surévaluée. C’est une excellente méthode pour obtenir une perspective très détaillée et à long terme d’une entreprise, mais elle prend beaucoup de temps et son utilisation de données qualitatives peut la rendre subjective.

L’analyse fondamentale utilise :

  • États financiers, données sur les recettes et les bénéfices
  • Indications économiques externes telles que les taux d’intérêt et d’inflation
  • Une analyse de l’ensemble du secteur et du potentiel de croissance
  • Informations sur la qualité de l’équipe de direction de l’entreprise et sur ses antécédents

Analyse technique

L’analyse technique, en revanche, s’appuie sur des données quantitatives telles que la structure des prix, le volume des transactions et les données historiques du marché pour prévoir l’évolution future des prix.

La différence entre l’analyse fondamentale et l’analyse technique réside dans le fait que l’analyse technique part du principe que l’évaluation est exacte et s’intéresse plutôt à l’évolution des prix.

Elle est plus objective, plus facile à interpréter et excellente pour l’analyse à court terme, mais elle peut être un peu trop superficielle et passer à côté de facteurs sous-jacents importants.

L’analyse technique utilise :

  • Graphiques de prix illustrant l’évolution historique des prix, les schémas et les tendances
  • Des indicateurs techniques tels que l’indice de force relative (RSI) et la moyenne mobile de convergence et de divergence (MACD) pour mieux comprendre la dynamique des prix et les renversements de tendance potentiels.
  • L’analyse des volumes permet d’indiquer la force ou la faiblesse d’un mouvement de prix.

En tant qu’investisseur ou trader, l’analyse financière est un outil indispensable, et personne ne devrait prendre de décisions importantes sans avoir au préalable recueilli et évalué des informations financières.

En comprenant la valeur et les techniques de l’analyse financière, vous pourrez vous lancer en toute confiance dans les transactions et les investissements, ouvrant ainsi la voie à un avenir financier plus sûr et plus prospère.

Si vous souhaitez en savoir plus, vous pouvez ouvrir un compte INFINOX dès aujourd’hui.
C’est un processus simple, et nos plateformes de trading sont accompagnées d’un grand nombre de ressources, d’informations et de matériel pédagogique – pour que vous puissiez

Ce matériel est fourni à titre d’information générale uniquement et ne constitue pas (et ne doit pas être considéré comme constituant) un conseil financier, d’investissement ou autre sur lequel il conviendrait de s’appuyer. INFINOX n’est pas autorisé à fournir des conseils en matière d’investissement. Aucun avis donné dans ce document ne constitue une recommandation d’INFINOX ou de l’auteur selon laquelle un investissement, un titre, une transaction ou une stratégie d’investissement particuliers conviendraient à une personne spécifique.
Toute opération commerciale comporte un risque.