La moyenne industrielle Dow Jones et l’indice S&P 500 ont connu un rebond notable cette semaine, rompant avec leur récente série de défaites grâce au retour de l’optimisme dans les valeurs technologiques. Les deux indices ont terminé leur chute, le Dow Jones et le S&P 500 affichant des mouvements positifs significatifs. Ce rebond s’est produit dans un contexte d’apaisement des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et sur un marché stimulé par les attentes concernant les prochains rapports sur les bénéfices des grandes entreprises. Par ailleurs, l’apaisement des marchés pétroliers a contribué à atténuer les craintes d’inflation, créant ainsi un contexte plus stable alors que les investisseurs attendaient les données économiques clés qui devaient être publiées plus tard dans la semaine.

Points clés à retenir :

  • Gains importants pour le Dow Jones, le S&P 500 et le Nasdaq : Le Dow Jones a connu une hausse substantielle, ajoutant 253,58 points pour clôturer à 38 239,98 points, soit une augmentation de 0,67 %. Ce gain reflète un fort rebond après les pertes de la semaine dernière, signe d’un regain de confiance de la part des investisseurs. Dans le même temps, après six jours de baisse, l’indice S&P 500 a progressé de 0,87 %, clôturant la séance en nette hausse à 5 010,60 points. Le Nasdaq Composite a progressé de 1,11 % pour atteindre 15 451,31, aidé par les géants de la technologie comme Nvidia, qui a enregistré une hausse de 4,4 % après une forte baisse la semaine précédente.
  • Les marchés européens se stabilisent : L’indice Stoxx 600 a progressé de 0,6 %, la plupart des secteurs étant dans le vert. Les valeurs des télécommunications ont tiré les gains vers le haut, s’appréciant de 2,1 %, tandis que le secteur automobile a connu une légère baisse, reculant de 0,8 %. Au Royaume-Uni, le FTSE 100 a bondi de 1,6 % pour clôturer à un niveau record de 8 023,87 points, dépassant ainsi son précédent sommet. Entre-temps, le DAX allemand a augmenté de 0,6 % et le CAC 40 français a progressé de 0,2 %. L’IBEX 35 espagnol a également connu une hausse notable, augmentant de 1,50 % pour terminer à un niveau impressionnant de 160,70 points.
  • Reprise des marchés asiatiques : Après une journée calme, les indices de référence chinois sont restés relativement stables ; les taux préférentiels des prêts à un an et à cinq ans sont restés respectivement à 3,45 % et à 3,95 %. L’indice Hang Seng de Hong Kong a fait un bond de près de 2 %, tandis que le Nikkei 225 du Japon a augmenté de 1 % pour clôturer à 37 438,61. L’indice Topix, plus large, a enregistré un gain plus important de 1,38 %, terminant la journée à 2 662,46. L’indice sud-coréen Kospi a progressé de 1,45 %, clôturant à 2 629,44, et le Kosdaq a augmenté de 0,46 % pour terminer à 845,82. Cependant, l’indice CSI 300 de la Chine continentale a légèrement reculé de 0,3 % pour clôturer à 3 530,9, reflétant un sentiment mitigé dans la région.
  • Recul des prix du pétrole brut : Les prix du pétrole brut américain s’ajustent aux tensions géopolitiques : Les contrats à terme sur le pétrole brut américain ont connu une légère baisse, le contrat West Texas Intermediate (WTI) pour le mois de mai ayant chuté de 29 cents pour clôturer à 82,85 dollars le baril. Le pétrole brut américain a connu des baisses pendant la plupart des douze derniers jours de négociation, mais reste au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 200 jours, indiquant un soutien potentiel autour de la marque de 79,00 $. Si la tendance baissière se poursuit, le WTI pourrait tester la zone de congestion autour de 78,00 dollars.
  • Le marché des cryptomonnaies réagit positivement à la réduction de moitié du bitcoin : Le cours du bitcoin a augmenté de 2,86 % pour atteindre 66 560,39 dollars à la suite de son quatrième événement de réduction de moitié, qui réduit les récompenses de bloc pour les mineurs, ce qui peut entraîner un resserrement de l’offre. Cette hausse du bitcoin a également stimulé les gains dans l’ensemble du secteur cryptographique, l’Ether augmentant de 1,24 % pour atteindre 3 187,67 dollars. Notamment, les actions des principaux mineurs de crypto-monnaies tels que Marathon Digital et Riot Platforms ont fait un bond significatif, reflétant la confiance accrue des investisseurs dans la rentabilité du minage de crypto-monnaies après l’événement « Halving ».

FX aujourd’hui :

  • L’or s’éloigne de ses sommets : Le prix de l’or a reculé à l’approche d’un nouveau record historique de 2341 $, s’échangeant nettement plus bas à 2319,50 $. Cet ajustement suggère un repli potentiel vers 22 dollars alors que le métal sort de la zone de surachat. Bien que l’or ait traditionnellement résisté à l’appréciation du dollar américain et des rendements du Trésor, sa résistance est mise à l’épreuve alors que le marché dans son ensemble se détourne des valeurs refuges en raison de l’amélioration de l’appétit pour le risque et de la robustesse des données économiques américaines.
  • Le marché de l’argent se heurte à une résistance et se replie : L’argent a également connu une baisse, ne parvenant pas à franchir la zone de résistance à 28,40 $ et tombant par la suite en dessous de la baisse majeure de 2021-2022. Cette baisse place le prochain support critique à 26,10 $, avec d’autres cibles potentielles de repli autour de 25,30 $.
  • La paire GBP/USD chute en raison des spéculations sur la baisse des taux de la BoE : La paire GBP/USD a chuté à 1,2350, en baisse de 0,12 %, alors que le marché commence à évaluer une Banque d’Angleterre plus prudente. L’absence d’annonces économiques significatives de la part du Royaume-Uni a rendu la paire de devises plus vulnérable aux dynamiques de marché plus larges et aux mouvements plus forts du dollar.
  • L’USD/CAD cherche de nouveaux niveaux de support : Après avoir échoué à dépasser la barrière de résistance de 1,3800, l’USD/CAD s’est replié, testant la limite inférieure proche de 1,3700. Une tendance baissière continue pourrait voir la paire s’approcher d’une zone d’approvisionnement proche de 1,3550, alors que le dollar canadien gagne sur la base d’un ralentissement de l’USD.
  • L’AUD/JPY vise la hausse grâce à l’amélioration du sentiment : La paire AUD/JPY se redresse après les récentes tensions géopolitiques, visant le niveau de 100,00. La paire a formé une figure de marteau indiquant un potentiel de hausse, avec une résistance proche du plus haut depuis le début de l’année de 100,81 et d’autres niveaux significatifs à 101,00.
  • La paire NZD/JPY maintient sa tendance haussière soutenue par les indicateurs techniques : La paire NZD/JPY continue son augmentation, s’échangeant actuellement à 91,59. Elle reste soutenue au-dessus des niveaux clés de la moyenne mobile simple (ou Simple Moving Average, SMA en anglais), indiquant des tendances haussières à court et à long terme. La paire de devises a défendu la SMA de 20 jours à 91.10, soulignant un fort sentiment d’achat.

Les acteurs du marché :

  • Nvidia mène la reprise dans le secteur technologique : Nvidia s’est distinguée par un rebond notable de 4,4 %, clôturant en hausse après la vente de 14 % de la semaine dernière. Ce gain indique une forte reprise pour le fabricant de puces, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans les valeurs technologiques dans un contexte d’incertitude générale du marché.
  • Arm Holdings enregistre de fortes hausses : Suivant de près Nvidia, Arm Holdings a vu ses actions grimper de près de 7 %, témoignant de l’intérêt soutenu des investisseurs pour les secteurs des semi-conducteurs et de la technologie de l’IA.
  • Les actions bancaires soutiennent le marché : Les institutions financières ont largement contribué à la hausse du marché. Goldman Sachs a mené la charge parmi les valeurs industrielles du Dow Jones, avec des actions en hausse de plus de 3 %. Citigroup et Capital One Financial ont également enregistré des gains substantiels, chacun grimpant de plus de 3 %, ce qui témoigne d’un sentiment haussier dans le secteur bancaire.
  • Tesla à la tête de la chute des marchés technologiques : à l’inverse, les actions de Tesla ont baissé de plus de 3 % à la suite d’une réduction des prix de ses véhicules vendus en Chine. Cette mesure est considérée comme une tentative de stimuler la demande, mais elle a suscité des inquiétudes quant à l’impact sur les marges bénéficiaires et la trajectoire globale des ventes.
  • Les entreprises biotechnologiques font preuve de volatilité : Les actions de Cardinal Health ont fortement chuté de plus de 5 %, se plaçant en tête des perdants du S&P 500. Cette chute est intervenue après que la société a annoncé que ses contrats de distribution pharmaceutique avec OptumRx ne seraient pas renouvelés, soulignant ainsi la volatilité du secteur des biotechnologies.
  • Les géants de la communication sous pression : Verizon Communications a connu un repli notable, perdant plus de 4 % après avoir annoncé des recettes d’exploitation pour le premier trimestre qui n’ont pas été à la hauteur des attentes du marché. Cela a contribué à faire de l’entreprise l’un des plus grands retardataires de l’indice Dow Jones Industrials.
  • Les actions liées aux crypto-monnaies se redressent : Les actions des principaux mineurs publics de crypto-monnaies, tels que Marathon Digital et Riot Platforms, ont enregistré des gains significatifs, grimpant respectivement de 6 % et de 23 %, à la suite de la réduction de moitié du bitcoin, qui a réduit les récompenses des mineurs mais a toujours été un précurseur de l’augmentation du prix des crypto-monnaies.
  • Vista Outdoor a été conseillé pour augmenter son offre : L’action de Vista Outdoor a augmenté de plus de 6 % après que MNC Capital lui a conseillé de rehausser le prix de son offre de 37,50 $ par action, ce qui témoigne de l’optimisme des investisseurs quant au potentiel d’augmentation de la valeur de l’opération.
  • Le secteur de l’énergie s’adapte à l’évolution des prix du pétrole : Malgré la progression de l’ensemble des marchés, le secteur de l’énergie a été confronté à des difficultés liées à la légère baisse des prix du pétrole brut aux États-Unis. Le contrat West Texas Intermediate pour le mois de mai a perdu 29 cents pour atteindre 82,85 dollars le baril, ce qui a affecté les stocks d’énergie et mis en évidence la sensibilité du secteur aux fluctuations des prix du pétrole brut.

Les performances du marché ont connu un remarquable retournement, les principaux indices américains se redressant grâce au rebond des valeurs technologiques et à l’apaisement des tensions géopolitiques. Bien que les inquiétudes concernant l’inflation et les taux d’intérêt persistent, les investisseurs ont semblé retrouver l’optimisme, principalement grâce à la perspective de la publication prochaine des résultats des entreprises et des données économiques. En conséquence, le Dow Jones et le S&P 500 ont mis fin à leur série de pertes, grâce aux bonnes performances des géants de la technologie tels que Nvidia et Arm Holdings, ainsi qu’à une reprise générale dans le secteur bancaire. Au cours de la semaine, l’attention se portera sur des rapports clés, notamment le PIB et les dépenses de consommation personnelle, qui pourraient influencer davantage le sentiment du marché et informer les décisions politiques de la Réserve fédérale.