Importante Actualización normativa (ESMA)

 

La Autoridad Europea de Valores y Mercados (""ESMA"") ha publicado una serie de medidas de intervención sobre el producto en relación con el suministro de Contratos por diferencia (""CFD"") y Fx en la Comunidad Europea (UE) que influirán la forma de operar.
ESMA ha anunciado que las nuevas reglas se aplicarán a partir del 1 de agosto de 2018.
Las restricciones que afectarán su trading incluyen:

1. Un límite máximo de apalancamiento en las posiciones de apertura

30:1 cuando el par de divisas subyacente se compone de dos de los siguientes: Dólar estadounidense (USD), Euro (EUR), Yen (JPY), Sterlina britannica (GBP), Dólar Canadiense (CAD) o Franco Suizo (CHF) )

20:1 cuando el índice subyacente, el par de divisas o la materia prima es:

a) Uno de los siguientes índices de acciones: Financial Times Stock Exchange 100 (FTSE 100);Cotation Assistée en Continu 40 (CAC 40); Deutsche Bourse AG German Stock Index 30 (DAX30); Dow Jones Industrial Average (DJIA); Standard & Poors 500 (S&P 500); NASDAQ Composite Index (NASDAQ), NASDAQ 100 Index (NASDAQ 100); Nikkei Index (Nikkei 225); Standard & Poors / Australian Securities Exchange 200 (ASX 200); EURO STOXX 50 Index (EURO STOXX 50);

b) un par de divisas compuesto por al menos una moneda que no está incluida en la definición de 30: 1

c) Oro

10:1 cuando la materia prima o el índice bursátil subyacente es un índice de materias primas o acciones diferente de los mencionados anteriormente

5:1 cuando el subyacente es una acción o cualquier otro instrumento no mencionado anteriormente

2:1 cuando el subyacente es una criptomoneda

2. Una regla de cierre de margen para cada cuenta, al 50% del margen mínimo requerido;

3. Protección del saldo negativo en una cuenta, proporcionando un límite garantizado de que el saldo no caerá por debajo de cero.

4. Aviso de riesgo estándar
Los proveedores de CFD incluirán en su asesoramiento de riesgos un porcentaje de las pérdidas en las cuentas de los inversionistas del proveedor de CFD, durante el período de 12 meses anterior a la fecha en que se realiza el cálculo.

5. Restricción a los incentivos ofrecidos a clientes no profesionales
Estos se aplican a los beneficios monetarios y no monetarios utilizados para atraer y alentar a los clientes no comerciales a comerciar con CFD,
Puede ser elegible para ser calificado como un Cliente profesional con INFINOX (sujeto que cumple con todos los criterios de elegibilidad) y, por lo tanto, mantener la palanca.

La Escuela de Mecánica de la Armada (ESMA) ha llegado a la conclusión de que existe una gran preocupación sobre la protección de los inversores en los CFD (incluidos los efectos de la renovación) y las opciones binarias. ESMA cree que el apalancamiento actual disponible para los comerciantes minoristas es excesivo debido a la complejidad del producto y al bajo nivel de transparencia de estas herramientas. Muchos expertos en el campo, durante las consultas con ESMA, han dicho que estos cambios son demasiado restrictivos, en particular los cambios en el apalancamiento. Sin embargo, ESMA ha elegido aplicar estos cambios de todos modos.

La siguiente tabla muestra el impacto de los cambios de apalancamiento y los requisitos de margen adicionales:

  Producto Apalancamiento actual Nuevo apalancamiento Margen adicional requerido para clientes minoristas  
  Pares principales de FX 100:1 30:1 3 x  
  Pares de FX menores 100:1 20:1 5 x  
  Índices principales 100:1 20:1 5 x  
  Oro 100:1 20:1 5 x  
  Materias Primas 100:1 10:1 10 x  
  Cryptocurrencies 5:1 2:1 3 x  

EJEMPLO 1 FX

El Cliente X abre un trade de 1 lote EUR / USD abierto a un precio de mercado de 1.1667. Suponiendo que su cuenta está denominada en GBP y que tiene un apalancamiento de 1: 100, el margen requerido sería de 1166.70 USD. Convirtiendo este monto a GBP con un tipo de cambio de 1.3304, el margen requerido en la moneda de la cuenta del cliente sería 876.95 GBP.

La fórmula para calcular el margen requerido es: tamaño del contrato / apalancamiento x precio de mercado. p.ej. 100,000 / 100 x 1.1667 = 1166.70 USD o 876.95 GBP

Ahora echemos un vistazo y veamos cómo cambiaría su margen si su apalancamiento cambia de 1: 100 a 1:30. 100,000 / 30 x 1.1667 = 3888,99 USD o 2923.18 GBP

Como podemos ver en el ejemplo anterior, el margen requerido se ha duplicado.

EJEMPLO 2

El Cliente X abre un tamaño de contrato de 1 en GER30 al precio de mercado 12557.34. Suponiendo que su cuenta esté denominada en EUR, el margen requerido sería de 60 €.

El cálculo del margen es el siguiente:

Lotes x margen inicial x porcentaje / 100 (1 x 60 x 100/100)

Nota: porcentaje = 100

100% = 1: 100 de apalancamiento equivalente

Cuando ESMA entre en vigor, el porcentaje cambiará para reflejar un apalancamiento de 1:20. El nuevo porcentaje sería del 500%.
Por lo tanto, el cálculo del margen será:

1 x 60 x 500/100 = 300 €

Si el mismo cliente ahora quisiera abrir un tamaño de contrato de 1 en GER30 en 12557.34, el margen requerido sería de 300 €.
Si el cliente tuviera una cuenta en USD, el margen requerido tendría que convertirse a USD. Si usáramos una tasa de cambio EUR / USD de 1.1664, el margen requerido sería 300 x 1.1664 = 349.92USD

¿Cómo puedo ser califico para convertirse un cliente profesional con Infinox Capital Ltd?

Para que consideremos su solicitud, necesitaremos más información suya para ayudarnos a decidir si cumple con los criterios apropiados para convertirse en un Cliente profesional.

 

Según la Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MIFID II), podemos tratarlo como un Cliente Profesional Electivo si cumple al menos dos de los siguientes criterios:

 

- realizó transacciones, en un tamaño significativo, en el mercado relevante a una frecuencia promedio de 10 por trimestre, durante los cuatro trimestres previos;
- el tamaño de su cartera de instrumentos financieros excedió € 500,000;
- trabajó en el sector financiero durante al menos un año en una posición profesional, lo que requiere el conocimiento de las transacciones o servicios previstos.

 

Esto se conoce como la ""prueba cuantitativa"".

 

Al hacer nuestra evaluación, podemos confiar en la información que ya poseemos sobre usted y / o solicitarle información adicional. También podemos llamarte para discutir sobre tu experiencia de inversión.


 
Un contrato por diferencia (CFD) son instrumentos complejos y presentan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 64.51% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero cuando operan CFD con INFINOX. Debe tener en cuenta si comprende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse tomar el alto riesgo de perder su dinero.